一、金融史上著名的龐氏騙局（Ponzi Scheme）

十九、二十世紀在義大利的投機商查爾斯·龐氏（Charles Ponzi），於1903年移民到了美國，在1919年他精心策劃了一場金融騙局，誘惑投資人把資金投入一個金玉其外，但實際上是個空殼的企業，並向投資人保證在三個月內獲得40%的報酬。

接著，奸詐狡猾的龐氏把新加入的投資人資金作為盈利，用來支付答應給初期投資人的利息，借此吸引越來越多的人上當。由於初期加入的投資人利潤豐厚，龐氏成功的在七個月內讓三萬名投資人加入，這個金融詐騙手法持續了一年後，被高獲利而沖昏頭的資人，因為後來的結構崩壞才清醒過來，金融史上稱為“龐氏騙局”。

二、龐氏騙局的本質

龐氏騙局事實上就是把後來加入的投資人資金當作投資盈利發配給比他早加入的投資人當作利息，以此類推讓涉入的投資人和資金越滾越多。

但是投資人和資金終究是有極限的，如果投資人和後來注入的資金無法具續支應整個詐欺結構時，整個騙局就會迅速崩壞。

其實龐氏騙局最早並非起源於龐氏，誰是真正的始祖已經不可考，但這類騙局也不會在龐氏詐騙案之後就消失匿跡，就在當下現今人類的金融活動中依然四處可見。龐氏騙局也不過就是眾多案例中的一個典型且著名的案例。

台灣最著名的案例莫過於鴻源集團吸金案，有興趣可以去搜尋一下相關料。

三、利用EXCEL建立龐氏騙局模型

1、未增額模型

假設有人設計了一個龐氏騙局要騙大家錢，但是偏偏這個世界上就只存在一個傻B甘願被騙，加上沒有其他有非分之想的人想當初始投資人以便去賺傻B給的利息，就會產生出以下詐騙模型。

第1年，傻B透資給公司20000元，公司手上會有20000元資金，第一年公司還不用支付利息，所以沒有利息支出。

第2年，沒有新的傻B加入，也沒有想賺傻B給的利息的非分之想人士加入，但公司要支付20000元的30%利息也就是6000元，傻B很開心的拿到了利息6000元，此時公司手上剩下的金額為14000元。

以此類推，如下:
第3年，傻B再拿到了6000元利息，公司手上剩下的金額為8000元。

第4年，傻B還是拿到了6000元利息，公司手上剩下的金額為2000元。

第5年，設計龐氏騙局的人發覺要給傻B 6000元，但是公司只有2000元，就帶走2000元跑路了。

此龐氏騙局在第四或第五年崩潰。傻B最後拿回了3年的利息，每年6000元，總共18000，虧損2000元。

詐欺犯則賺了2000元。

2、增額模型

假設這個世界上有很多傻B，而且也有很多想藉由在詐騙初期就加入成為初期投資人的有心人士(早點加入去賺傻B們給的利息)，這樣就必須使用增額模型如下:

此龐式騙局模型是預設在不崩潰的每年資金最低的必須成長所設計出來的，約定利率為30%，因此新增的資金必須是前一年的1.3倍才能支持詐騙模型繼續運作。新增資金如果開始低於1.3倍，公司的資金就會開始下降，此時詐騙人就會選擇捲款走人。

依此模型假設在第20年的時候，設計這個龐氏騙局的人決定跑路那他能獲得多少錢呢？答案是4000萬。

而在最初就加入的投資人賺了多少錢呢?投入資金200萬(被捲走了)，每年有60萬的利息(都領到且未再投入)，領了20年，也就是60萬*20-200萬=1000萬。

以上還只是在最差的成長模型下的成果，如果每年新增資金高於1.3倍，公司手上擁有的資金就會產生指數級的倍增成長。

由此還可發現加入這個騙局的人並非都會虧錢，反而是越早加入獲利的機率越大，越晚加入越可能虧本。但設計這個騙局的人是肯定穩賺不賠的。

四、資金盤是什麼?

資金盤其實就是龐氏騙局的新包裝，或著是龐氏騙局的升級版，本質是一樣的，只不過是把獲利的規則複雜化，其他還有互助盤、拆分盤等換湯不換藥的龐氏詐欺手法。而且由於網路的發達現今的資金盤等詐欺活動已經可以在網路上直接進行，不必跟投資人見面推銷，對騙局的設計人來說真是省事了不少。

1.怎麼判斷是不是詐欺的資金盤?

第一，高的不可思議的利息。
第二，告訴你只要解約是絕對可以拿回本金的。
第三，宣稱一切合法，沒有風險。
第四，背後沒有合理的獲利模式。

2.加入資金盤的會有哪些人?

第一，傻B和傻B們，天下沒有白吃的午餐，如果有表示裡面藏有準備讓你上釣的釣鉤。

第二，想賺傻B和傻B們付出的利息錢的非分之想人士，這類人會在初期加入確保自己在未來能領到的利息，大於投入的資金。

第三，自以為能打敗詐欺犯的人，想賺個幾期利息就趕快拿回本金的人。

3.資金盤常見的話數

才剛引進台灣，要趁早卡位…
互聯網的時代已經來了，我們就是這樣獲利…
你要給自己一個機會，不嚐試怎麼會有甜蜜的果實….
商機就在那你還看不到嗎…
輕鬆在家上班，無痛在家創業…

千萬不要被華而不實的話術給迷惑了!

五、小結

1. 資金盤、互助盤、拆分盤等…都是龐氏騙局的衍生，本質就是拿你的錢和其他人的錢付給投資人當利息，但實質上公司卻完全沒有賺錢的騙局。
2. 不要妄想當初期投資人或打敗詐欺犯的人，而被「剛開盤不久，先卡位先贏」的話術吸引，結果得不償失。
3. 金融市場有很多受到監督的投資方式及商品可以選擇，雖然還是必須經過學習及判斷才能投資，不保證獲利但至少不會血本無歸。
4. 你要人家的利，人家要你的本。資金盤就是保證獲利，但不保證回本的金融騙局。